“基本面拐點、政策催化、市場主題共振下，機器人行業(yè)將迎來整體性機會。”

 

據(jù)中國機器人網(wǎng)觀察，2023年Q1機器人行業(yè)正處于爆發(fā)前夜，Q2機器人行業(yè)或?qū)⒂瓉硇鹿拯c。

 

2023年Q1機器人行業(yè)現(xiàn)狀一覽：

 

基本面有拐點：據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年Q1，中國機器人行業(yè)融資事件共50余起，融資金額在近億元及以上級別的接近20起。從融資領(lǐng)域來看，服務機器人、醫(yī)療機器人是2023年Q1中國機器人行業(yè)的熱門融資領(lǐng)域。預計工業(yè)/服務/特種機器人行業(yè)都將在2023年從底部復蘇，數(shù)據(jù)拐點在2023Q2之后會更明顯。

 

政策有催化：在建設制造業(yè)強國、人口總量減少的時代背景下，機器人行業(yè)將迎來政策紅利期。2023年1月，工信部等十七部門發(fā)布《“機器人+”應用行動實施方案》，明晰了“十四五”期間機器人行業(yè)的發(fā)展目標：聚焦10大應用重點領(lǐng)域，突破100種以上機器人創(chuàng)新應用技術(shù)及解決方案，推廣200個以上具有較高技術(shù)水平、創(chuàng)新應用模式和顯著應用成效的機器人典型應用場景，打造一批“機器人+”應用標桿企業(yè)，開展“機器人+”應用創(chuàng)新實踐，形成全面推進機器人應用的濃厚氛圍。

 

市場有主題：在人形機器人、ChatGPT等產(chǎn)業(yè)變革事件的催化下，機器人行業(yè)成市場焦點。中信證券認為，機器人是AI技術(shù)的重要載體。AI技術(shù)與機器人的結(jié)合，將彌補當前機器人在智能性、易用性、經(jīng)濟性上的短板，有效提升機器人在各個行業(yè)的滲透率。

 

2023年Q2機器人行業(yè)趨勢預測：

 

產(chǎn)業(yè)龍頭強強聯(lián)手，推動國產(chǎn)機器人零部件出海

 

近3年，受益于國產(chǎn)工業(yè)機器人和協(xié)作機器人的發(fā)展，國產(chǎn)諧波減速器行業(yè)取得快速發(fā)展。國產(chǎn)諧波減速器龍頭企業(yè)在產(chǎn)品性價比，以及擴產(chǎn)速度方面，相較于日系企業(yè)都具有顯著競爭優(yōu)勢，也正持續(xù)搶占市場份額。近日，三花智控與綠的諧波確認合作。其中，三花智控是熱管理行業(yè)龍頭，與特斯拉等大客戶在熱管理領(lǐng)域有密切合作。此外，三花智控也已布局機器人關(guān)鍵零部件的業(yè)務。此次合作，將結(jié)合國產(chǎn)諧波減速器的產(chǎn)品優(yōu)勢與三花智控的客戶和渠道優(yōu)勢，強強聯(lián)手，推動國產(chǎn)機器人零部件出海布局。

 

Tesla Bot預熱，ChatGPT接力，機器人行業(yè)迎來產(chǎn)業(yè)變革

 

2022年10月，特斯拉正式發(fā)布人形機器人Optimus。不同于以往的人形機器人產(chǎn)品，Optimus是一款為商用量產(chǎn)而設計的人形機器人。為了精簡設計和優(yōu)化成本，Optimus的28個執(zhí)行器只分成6種不同型號，包括3種旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器和3種線性執(zhí)行器。其中，旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器采用了電機+諧波減速器的設計，線性執(zhí)行器采用電機+絲杠的設計。Elon Musk預測Optimus最終將能實現(xiàn)2萬美元的目標定價。出于產(chǎn)品降本的考慮，該行預計國產(chǎn)機器人零部件企業(yè)在競爭中將具有顯著優(yōu)勢。

 

機器人量產(chǎn)進程有望加速，建議關(guān)注特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈、減速器領(lǐng)域

 

目前機器人行業(yè)處于發(fā)展初期，參考智能手機發(fā)展歷程，未來機器人行業(yè)將有“硬件先行”的發(fā)展趨勢。其中，伺服系統(tǒng)、減速器、傳感器等核心零部件組成執(zhí)行器支持運動功能，重要性突出，占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分工的微笑曲線左側(cè)，毛利率較高。以人形機器人成本結(jié)構(gòu)為例，該三種零部件占比達50％。根據(jù)弗若斯特沙利文預計（轉(zhuǎn)引自優(yōu)必選招股書），2026年全球/中國服務機器人市場空間將達到676億美元/1558億元，有望帶動廣闊的零部件市場，國內(nèi)相關(guān)廠商有望充分受益。

 

結(jié)語

 

目前機器人產(chǎn)業(yè)正迎來一個創(chuàng)新發(fā)展、積極推動量產(chǎn)的重要機遇期。龍頭公司積極合作拓展全球市場提供良好的示范效應，有利于吸引產(chǎn)業(yè)鏈其他玩家加速入局，提高機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力，補齊產(chǎn)業(yè)發(fā)展短板及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游協(xié)同創(chuàng)新、多企業(yè)融通發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的多元化，進一步推動產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)增效降本，共同加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐，機器人產(chǎn)業(yè)鏈全面繁榮可期。